Comment acheter des options de pétrole Les options de pétrole brut sont le dérivé énergétique le plus largement échangé à New York Mercantile Exchange (NYMEX), l'un des plus importants marchés de produits dérivés dans le monde. Le sous-jacent de ces options n'est pas le pétrole brut lui-même, mais les contrats à terme sur pétrole brut. Ainsi, malgré leurs noms, les options de pétrole brut sont, en fait, des options sur les futures. Les options américaines et européennes sont disponibles sur NYMEX. Options américaines. Qui permettent au porteur d'exercer l'option à tout moment au cours de son échéance, sont exercés dans des contrats à terme sous-jacents. Ainsi, un trader qui est, par exemple, longtemps sur les options de pétrole brut américain callput prend position à long terme sur le contrat à terme de pétrole brut sous-jacent. Le tableau ci-dessous résume les positions d'options américaines qui, une fois exercées, donnent lieu à la position à terme sous-jacente respective indiquée dans la deuxième colonne. Options de l'option d'achat à long terme Par exemple, supposons que, le 25 septembre 2014, un trader nommé Helen prend une position d'achat à long terme sur les options américaines de pétrole brut en février 2015. Les contrats à terme au prix d'exercice De 90 par baril. Le 1er novembre 2014, le prix à terme de février 2015 est de 96 par baril et Helen veut exercer ses options d'achat. En exerçant les options, elle entrerait dans une position à terme de février 2015 au prix de 90. Elle peut choisir d'attendre l'expiration et accepter la livraison du pétrole brut au prix de 90 par baril, ou elle peut fermer Futures position immédiatement à bloquer sur 6 (96-90) par baril. Compte tenu du fait que la taille d'un contrat d'option de pétrole brut est de 1 000 barils, le 6 par baril doit être multiplié par 1 000, ce qui donne un rendement de 6 000 au poste. Le type européen d'options sur le pétrole est réglé en espèces. Notez que contrairement aux options américaines, les options européennes ne peuvent être exercées qu'à la date d'expiration. À l'expiration d'une option d'appel (put). La valeur sera la différence entre le prix de règlement du sous-jacent Futures sur le pétrole brut (prix d'exercice) et le prix d'exercice (prix de règlement des contrats à terme sur le pétrole brut) multiplié par 1 000 barils, ou zéro, selon le plus élevé des deux. Par exemple, supposons que le 25 septembre 2014, Helen l'opérateur entre en position de vente à long terme dans les options de pétrole brut européen sur les contrats à terme de pétrole brut de février 2015 à un prix d'exercice de 95 par baril et que l'option coûte 3.10 par baril. Les contrats à terme sur le pétrole brut sont de 1 000 barils de pétrole brut. Le 1er novembre 2014, le prix à terme du pétrole brut est de 100 barils et Helen souhaite exercer les options. Une fois qu'elle a fait cela, elle reçoit (100-95) 1000 5000 comme rémunération de l'option. Pour calculer le bénéfice net de la position, nous devons soustraire de 3 100 (3,1000) les coûts d'option (la prime que le poste d'option longue paie à la position d'option à court terme au début de la transaction). Ainsi, le bénéfice net du poste d'option est de 1 900 (5 000 - 3 100). Options d'achat d'huile par rapport aux contrats à terme sur pétrole Les contrats d'options donnent aux titulaires (positions longues) le droit, mais non l'obligation d'acheter ou de vendre le sous-jacent (selon que l'option est appelée ou mise). Ainsi, les options ont un profil risque-rendement non linéaire qui est le meilleur pour les commerçants de pétrole brut qui préfèrent la protection contre la baisse. Le plus qu'un titulaire d'option de pétrole brut peut perdre est le coût de l'option (prime) qui est payé à l'écrivain option (vendeur). Contrats à terme, cependant, ne donnent pas une telle occasion de côtés de contrat, car ils ont un profil linéaire de risque et de retour. Les traders à terme peuvent perdre toute la position pendant un mouvement défavorable du prix sous-jacent. Les commerçants qui ne veulent pas se soucier de la livraison physique qui pourrait nécessiter beaucoup de paperasserie et des procédures complexes peuvent préférer les options de pétrole à terme à terme. Plus spécifiquement, les options européennes sont liquidées en espèces - ce qui signifie qu'une fois que les options sont exercées, le titulaire d'option reçoit le paiement positif sous forme d'argent. Dans ce cas, la livraison et l'acceptation ne sont pas un problème pour les côtés du contrat. Les contrats à terme de pétrole brut négociés sur NYMEX, cependant, sont physiquement réglés. Le commerçant qui a la position à court sur un contrat à terme doit fournir 1000 barils de pétrole brut à l'expiration et la position longue doit accepter la livraison. Lorsque l'exigence de marge initiale des contrats à terme est supérieure à la prime requise pour l'option sur contrats à terme similaires, les options offrent un effet de levier supplémentaire en libérant une partie du capital requis pour la marge initiale. Imaginez, par exemple, que le NYMEX exige une marge initiale de 2400 pour un contrat à terme sur le pétrole brut de février 2015 qui a un sous-jacent de 1000 barils de pétrole brut. Cependant, nous pouvons trouver une option de pétrole brut sur les contrats à terme de février 2015 qui coûte 1,2barrel. Ainsi, un commerçant peut acheter deux contrats d'option d'huile qui coûteraient exactement 2.400 (22.11.000) et représentent 2000 barils de pétrole brut. Cependant, il est intéressant de noter que le prix inférieur des options se reflétera dans l'argent des options. Contrairement à la position à terme, les positions d'option de callpoint long ne sont pas des positions de marge et ne nécessiteraient donc aucune marge initiale ou de maintenance. Et ne déclencherait donc pas un appel de marge. Cela permet à l'opérateur de positions à long terme de mieux supporter les fluctuations de prix sans aucune exigence de liquidité supplémentaire. Le trader doit avoir suffisamment de liquidités pour supporter les fluctuations de prix à court terme. Les contrats d'option longue permettent d'éviter cela. Les traders ont la possibilité de collecter des primes en vendant (en supposant donc des risques élevés) des options de pétrole brut. Si les négociants ne s'attendent pas à ce que les prix du pétrole brut changent fortement dans une direction quelconque (vers le haut ou vers le bas), les options pétrolières leur donnent l'occasion de gagner un bénéfice en écrivant (vendant) des options pétrolières hors du marché. Rappelons qu'une position à court terme recouvre la prime et assume le risque. Ainsi, la vente des options hors de l'argent, que ce soit appel ou mis, leur permettra de profiter de la collecte de primes si l'option se retrouver hors de l'argent. Contrats à terme par nature ne comprennent pas les paiements initiaux, donc ils n'offrent pas ce type d'opportunité pour les commerçants. Les négociants qui cherchent protection contre les baisses dans le commerce du pétrole brut peuvent vouloir négocier des options de pétrole brut qui sont échangées principalement au NYMEX. En contrepartie de primes d'achat d'huile primes acquises titulaire obtient non-linéaire de risque de remboursement qui ne seraient normalement pas offerts par les contrats à terme. De plus, les traders à options longues ne sont pas confrontés à des appels de marge qui exigent des traders d'avoir suffisamment de liquidités pour soutenir leur position. Options européennes sont optimales pour les commerçants qui souhaitent règlement en espèces. Le fonds de roulement est une mesure à la fois de l'efficacité d'une entreprise et de sa santé financière à court terme. Le fonds de roulement est calculé. L'Environmental Protection Agency (EPA) a été créée en décembre 1970 sous la présidence du président américain Richard Nixon. Le. Un règlement mis en œuvre le 1er janvier 1994, qui a diminué et a finalement éliminé les tarifs douaniers pour encourager l'activité économique. Une norme permettant de mesurer la performance d'un titre, d'un fonds commun de placement ou d'un gestionnaire de placements. Portefeuille mobile est un portefeuille virtuel qui stocke les informations de carte de paiement sur un appareil mobile. 1. L'utilisation de divers instruments financiers ou de capitaux empruntés, tels que la marge, pour augmenter le rendement potentiel d'un investissement. Citer les graphiques interactifs Paramètre par défaut Veuillez noter qu'une fois votre sélection effectuée, elle s'appliquera à toutes les futures visites au NASDAQ. Si, à tout moment, vous êtes intéressé à revenir à nos paramètres par défaut, sélectionnez Réglage par défaut ci-dessus. Si vous avez des questions ou rencontrez des problèmes lors de la modification de vos paramètres par défaut, envoyez un courriel à isfeedbacknasdaq. Veuillez confirmer votre sélection: Vous avez choisi de modifier votre paramètre par défaut pour la recherche de devis. Ce sera maintenant votre page cible par défaut à moins que vous changiez votre configuration à nouveau, ou que vous supprimez vos cookies. Voulez-vous vraiment modifier vos paramètres? Nous avons une faveur à vous demander. Veuillez désactiver votre blocage d'annonce (ou mettre à jour vos paramètres afin de vous assurer que les cookies et les javascript sont activés) afin que nous puissions continuer à vous fournir les nouvelles de premier ordre Et les données que vous venez d'attendre de nous. Les contrats à terme sur le pétrole brut Les contrats à terme sur le pétrole brut sont des contrats standardisés négociés en bourse dans lesquels l'acheteur contractuel accepte de recevoir du vendeur une quantité déterminée de pétrole brut (par exemple, À un prix prédéterminé à une date de livraison future. Échanges de contrats à terme sur le pétrole brut Vous pouvez négocier des contrats à terme sur le pétrole brut à la Bourse de New York (NYMEX) et à la Bourse de Tokyo (TOCOM). Les prix à terme NYMEX Light Sweet Crude Oil sont cotés en dollars et en cents le baril et sont négociés dans des lots de 1000 barils (42 000 gallons). Les contrats à terme sur le pétrole brut BRENT NYMEX sont négociés en unités de 1 000 barils (42 000 gallons) et les prix contractuels sont exprimés en dollars et en cents le baril. Les cours à terme sur le pétrole brut TOCOM sont cotés en yen par kilolitre et sont négociés dans des lots de 50 kilolitres (13210 gallons). Échange Nom du produit Principes de base des contrats à terme sur le pétrole brut Les consommateurs et les producteurs de pétrole brut peuvent gérer le risque de prix du pétrole brut en achetant et en vendant des contrats à terme sur le pétrole brut. Les producteurs de pétrole brut peuvent employer une couverture courte pour bloquer dans un prix de vente pour le pétrole brut qu'ils produisent tandis que les entreprises qui exigent le pétrole brut peuvent employer une couverture à long pour fixer un prix d'achat pour le produit dont elles ont besoin. Les contrats à terme sur le pétrole brut sont également négociés par des spéculateurs qui assument le risque de prix que les hedgers essaient d'éviter en échange d'une chance de profiter d'un mouvement favorable des prix du pétrole brut. Les spéculateurs achètent des contrats à terme sur le pétrole brut alors qu'ils estiment que les prix du pétrole brut augmenteront. À l'inverse, ils vendront des contrats à terme sur le pétrole brut s'ils pensent que les prix du pétrole brut baisseront. En savoir plus sur les contrats à terme sur le pétrole brut Options sur les contrats à terme prêts à démarrer Pour acheter ou vendre des contrats à terme, vous avez besoin d'un courtier qui peut gérer les opérations à terme. OptionsHouse est un marchand à part entière de la Commission des contrats à terme qui offre un accès simplifié aux marchés à terme à des taux de contrat extrêmement raisonnables. Continuer la lecture. L'achat de chevilles est une excellente façon de jouer les gains. Beaucoup de fois, l'écart des prix des actions à la hausse ou à la baisse suivant le rapport des résultats trimestriels, mais souvent, la direction du mouvement peut être imprévisible. Par exemple, une vente peut se produire même si le rapport sur les résultats est bon si les investisseurs s'attendaient à de grands résultats. Continuer à lire. Si vous êtes très optimiste sur un stock particulier à long terme et cherche à acheter le stock, mais se sent qu'il est légèrement surévalué pour le moment, alors vous voudrez peut-être envisager d'écrire des options de vente sur le stock comme un moyen de l'acquérir au un rabais. Continuer à lire. Également connu sous le nom d'options numériques, les options binaires appartiennent à une classe spéciale d'options exotiques dans lequel le trader option spéculer purement sur la direction du sous-jacent dans un délai relativement court. Continuer à lire. Si vous investissez le style de Peter Lynch, en essayant de prédire le prochain multi-bagger, alors vous voulez en savoir plus sur LEAPS et pourquoi je les considère comme une excellente option pour investir dans le prochain Microsoft. Continuer à lire. Les dividendes en espèces émis par les actions ont un impact important sur les prix des options. Cela est dû au fait que le cours des actions sous-jacentes devrait diminuer par le montant du dividende à la date ex-dividende. Continuer à lire. Comme une alternative à la rédaction d'appels couverts, on peut entrer un bull call spread pour un potentiel de profit similaire, mais avec une exigence de capital nettement moins. Au lieu de détenir le stock sous-jacent dans la stratégie d'appel couvert, la solution de rechange. Continuer à lire. Certains stocks paient des dividendes généreux chaque trimestre. Vous êtes admissible au dividende si vous détenez les actions avant la date ex-dividende. Continuer à lire. Pour obtenir des rendements plus élevés sur le marché boursier, en plus de faire plus de devoirs sur les entreprises que vous souhaitez acheter, il est souvent nécessaire de prendre un risque plus élevé. Une façon la plus courante de le faire est d'acheter des actions sur la marge. Continuer à lire. Day trading options peut être une stratégie réussie, rentable, mais il ya un couple de choses que vous devez savoir avant d'utiliser commencer à utiliser des options pour le day trading. Continuer à lire. Renseignez-vous sur le ratio d'appel mis, la façon dont il est dérivé et comment il peut être utilisé comme un indicateur contrarian. Continuer à lire. La parité put-call est un principe important dans la tarification des options identifiée pour la première fois par Hans Stoll dans son article The Relation Between Put and Call Price en 1969. Elle indique que la prime d'une option d'achat implique un certain prix juste pour l'option de vente correspondante Ayant le même prix d'exercice et la même date d'expiration, et vice versa. Continuer à lire. Dans le trading d'options, vous pouvez remarquer l'utilisation de certains alphabets grecs comme delta ou gamma lors de la description des risques associés à diverses positions. Ils sont connus comme les Grecs. Continuer à lire. Étant donné que la valeur des options d'achat d'actions dépend du cours de l'action sous-jacente, il est utile de calculer la juste valeur du titre en utilisant une technique appelée flux de trésorerie actualisés. Continuer à lire. Suiv.
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