Comment fonctionnent les échanges électroniques Des millions de personnes échangent des milliards d'actions chaque jour sur une vaste collection de systèmes informatiques incroyablement fiables et presque exempts d'erreurs. Il ya tellement de choses qui se produisent à la fois que le système devient difficile à comprendre, et le fait qu'il fonctionne si bien est vraiment un exploit. Alors pourquoi ne pas zoomer et prendre une photo de haut niveau du processus de sorte que son possible de voir l'ensemble Après tout, peu de choses sont aussi complexes lorsque vous les regardez à partir de 20.000 pieds. En outre, en comprenant notre système de commerce électronique, vous pouvez apprécier pleinement l'une des parties les plus importantes du système américain du capitalisme. Imprimer x09x0Ax09x09x0Ax09x09x09x09x09x09x09x09x09x09x09x09x09x09x09x09x09x09ltax20data-track-gtmx3DquotBylinequotx20hrefx3Dquothttpx3Ax2Fx2Fhowstuffworksx2Fabout-author. htmx23brainquotgtx0Ax09x09x0Ax09x09Marshallx20x0Ax09x09Brainx0Ax09x09x09x09x09ltx2Fagtx0Ax09x09x09x20quotHowx20Electronicx20Tradingx20Worksquotx209x20Augustx202007.ltbrx20x2FgtHowStuffWorks. x20ampltx3Bhttpx3Ax2Fx2Fmoney. howstuffworksx2Felectronic-trading. htmampgtx3Bx2025x20Januaryx202017 hrefCitation amp date Pour aller plus loin Contenu similaire Les plus populaires Pour aller plus loin HowStuffWorks SUR LE GO Prenez-nous avec vous sur votre iPad, iPhone ou appareil Android préféré . NEWSLETTERS Obtenez le meilleur de HowStuffWorks par email. Vous ne savez pas ce que vous savez Stuff to Blow Your Mind Vous devriez savoir Stuff vous avez manqué dans l'histoire Articles libres de droits Qui d'autre veut avoir une audience massive par des articles libres de droits? Un système commercial est simplement un groupe de règles spécifiques, ou de paramètres, qui déterminent les points d'entrée et de sortie pour un capital donné. Ces points, appelés signaux, sont souvent marqués sur un graphique en temps réel et incitent à l'exécution immédiate d'un métier. Voici quelques-uns des outils d'analyse technique les plus courants utilisés pour construire les paramètres des systèmes de négociation: Moyennes mobiles (MA) 13 Stochastique 13 Oscillateurs 13 Force relative 13 Bandes de Bollinger Souvent, deux ou plusieurs de ces formes d'indicateurs seront combinées dans la création D'une règle. Par exemple, le système de croisement MA utilise deux paramètres de moyenne mobile, à long terme et à court terme, pour créer une règle: acheter lorsque le court terme croise au-dessus du long terme, et vendre quand le contraire est vrai. Dans d'autres cas, une règle utilise un seul indicateur. Par exemple, un système pourrait avoir une règle qui interdit tout achat, sauf si la force relative est au-dessus d'un certain niveau. Mais c'est une combinaison de toutes ces sortes de règles qui rend un système de négociation. MSFT moyenne mobile de Cross-Over System utilisant 5 et 20 moyennes mobiles Parce que le succès du système global dépend de la façon dont les règles fonctionnent, les commerçants système de passer du temps à optimiser Afin de gérer le risque. Augmenter le montant gagné par métier et atteindre une stabilité à long terme. Cela se fait en modifiant différents paramètres au sein de chaque règle. Par exemple, pour optimiser le système de crossover MA, un opérateur testerait pour voir quelles moyennes mobiles (10 jours, 30 jours, etc.) fonctionnent le mieux, puis les mettre en œuvre. Mais l'optimisation peut améliorer les résultats par une petite marge - c'est la combinaison de paramètres utilisés qui finiront par déterminer le succès d'un système. Avantages Donc, pourquoi pourriez-vous vouloir adopter un système commercial Il prend toutes les émotions de la négociation - L'émotion est souvent citée comme l'un des plus grands défauts des investisseurs individuels. Les investisseurs qui sont incapables de faire face à des pertes deviner leurs décisions et finissent par perdre de l'argent. En suivant strictement un système pré-développé, les commerçants système peuvent renoncer à la nécessité de prendre toutes les décisions une fois que le système est développé et établi, le commerce n'est pas empirique, car il est automatisé. En réduisant les inefficiences humaines, les commerçants système peut augmenter les profits. Il peut économiser beaucoup de temps - Une fois un système efficace est développé et optimisé. Peu à aucun effort est exigé par le commerçant. Les ordinateurs sont souvent utilisés pour automatiser non seulement la génération du signal, mais aussi la négociation réelle, de sorte que le commerçant est libéré de passer du temps sur l'analyse et la fabrication trades. Its facile si vous laissez les autres le faire pour vous - Besoin de tout le travail fait pour Certaines entreprises vendent des systèmes de négociation qu'ils ont développés. D'autres sociétés vous donneront les signaux générés par leurs systèmes de négociation interne pour une redevance mensuelle. Faites attention, cependant - beaucoup de ces entreprises sont frauduleuses. Regardez attentivement quand les résultats dont ils se vanter environ ont été prises. Après tout, c'est facile à gagner dans le passé. Rechercher des entreprises qui offrent un essai, qui vous permet de tester le système en temps réel. Inconvénients Nous avons examiné les principaux avantages de travailler avec un système commercial, mais l'approche a aussi ses inconvénients. Les systèmes de négociation sont complexes - C'est leur plus grand inconvénient. Au stade du développement, les systèmes de négociation exigent une solide compréhension de l'analyse technique, la capacité de prendre des décisions empiriques et une connaissance approfondie de la façon dont les paramètres fonctionnent. Mais même si vous ne développez pas votre propre système commercial, il est important de se familiariser avec les paramètres qui composent celui que vous utilisez. L'acquisition de toutes ces compétences peut être un défi. Vous devez être en mesure de faire des hypothèses réalistes et effectivement utiliser le système - Les commerçants du système doivent faire des hypothèses réalistes sur les coûts de transaction. Ceux-ci consisteront en plus de frais de commission - la différence entre le prix d'exécution et le prix de remplissage fait partie des coûts de transaction. Gardez à l'esprit, il est souvent impossible de tester les systèmes avec précision, ce qui provoque un degré d'incertitude lors de la mise en service du système. Les problèmes qui se produisent lorsque les résultats simulés diffèrent grandement des résultats réels sont connus comme le glissement. Traiter efficacement avec le glissement peut être un obstacle majeur au déploiement d'un système réussi. Le développement peut être une tâche fastidieuse - Beaucoup de temps peut aller dans le développement d'un système commercial pour le faire fonctionner et fonctionner correctement. Concevoir un concept de système et le mettre en pratique implique beaucoup de tests, ce qui prend un certain temps. Le backtesting historique prend quelques minutes cependant, l'essai arrière seulement n'est pas suffisant. Les systèmes doivent également être négociés en papier en temps réel afin d'assurer la fiabilité. Enfin, le glissement peut entraîner des traders de faire plusieurs révisions à leurs systèmes, même après le déploiement. Est-ce qu'ils fonctionnent Il ya un nombre d'escroqueries sur Internet liées au système de négociation, mais il existe aussi de nombreux systèmes légitimes et réussis. Peut-être l'exemple le plus célèbre est celui développé et mis en œuvre par Richard Dennis et Bill Eckhardt, qui sont les Traders Original Tortue. En 1983, ces deux ont eu un différend sur si un bon commerçant est né ou fait. Ainsi, ils ont pris des gens de la rue et les ont formés sur la base de leur système de négociation de tortues maintenant célèbre. Ils ont rassemblé 13 commerçants et ont fini par faire 80 annuellement au cours des quatre prochaines années. Bill Eckhardt a dit une fois, n'importe qui avec l'intelligence moyenne peut apprendre à commercer. C'est pas sorcier. Cependant, il est beaucoup plus facile d'apprendre ce que vous devriez faire dans le commerce que de le faire. Les systèmes de négociation sont de plus en plus populaires parmi les commerçants professionnels, les gestionnaires de fonds et les investisseurs individuels semblables - peut-être cela est un témoignage de la façon dont ils travaillent. Dealing avec les escroqueries Lorsque vous cherchez à acheter un système commercial, il peut être difficile de trouver une entreprise digne de confiance . Mais la plupart des escroqueries peuvent être repérées par le bon sens. Par exemple, une garantie de 2.500 par an est clairement scandaleuse car elle promet qu'avec seulement 5.000 vous pourriez faire 125.000 en un an. Et ensuite par la composition pendant cinq ans, 48,828,125,000 Si cela était vrai, wouldnt le créateur commerce sa façon de devenir un milliardaire D'autres offres, cependant, sont plus difficiles à décoder, mais une façon commune d'éviter les escroqueries est de rechercher des systèmes qui Offrir un essai gratuit. De cette façon, vous pouvez tester le système vous-même. Il est également une bonne idée de contacter d'autres qui ont utilisé le système, pour voir si elles peuvent affirmer sa fiabilité et la rentabilité. Conclusion Développer un système commercial efficace n'est en aucun cas une tâche facile. Il faut une bonne compréhension des nombreux paramètres disponibles, la capacité de faire des hypothèses réalistes et le temps et le dévouement pour développer le système. Cependant, si développé et déployé correctement, un système commercial peut produire de nombreux avantages. Il peut augmenter l'efficacité, libérer du temps et, surtout, augmenter vos profits. Systèmes de négociation: Conception de votre système - Part 1How Stock Trading Works Stocks de négociation. Vous entendez cette phrase tout le temps, même si c'est vraiment mal que vous ne commerce des actions comme des cartes de baseball (commerce Ill vous 100 IBM pour 100 Intel). Commerce 61 Acheter ou vendre Pour commercer signifie acheter et vendre dans le jargon des marchés financiers. Comment un système qui peut accueillir un milliard de transactions d'actions en un seul jour fonctionne est un mystère pour la plupart des gens. Sans aucun doute, nos marchés financiers sont des merveilles de l'efficacité technologique. Pourtant, ils doivent toujours traiter votre commande pour 100 actions d'Acme Kumquats avec le même soin et la documentation que mon ordre de 100.000 actions de MegaCorp. Vous n'avez pas besoin de connaître tous les détails techniques de la façon dont vous achetez et vendez des stocks, mais il est important d'avoir une compréhension de base de la façon dont les marchés fonctionnent. Si vous voulez creuser plus profond, il ya des liens vers des articles expliquant le côté technique des marchés. Deux méthodes de base Il existe deux façons fondamentales d'échanger des transactions: Sur le plancher d'échange Electroniquement Il ya une forte poussée pour déplacer plus de transactions vers les réseaux et hors des parcs de négoce, mais cette poussée rencontre une certaine résistance. La plupart des marchés, notamment le NASDAQ. Commerce électronique par voie électronique. Les marchés à terme de commerce en personne sur le plancher de plusieurs échanges, mais thats un autre sujet. Échange d'actions La négociation sur le parquet de la Bourse de New York (NYSE) est l'image que la plupart des gens ont grâce à la télévision et aux films de la façon dont fonctionne le marché. Lorsque le marché est ouvert, vous voyez des centaines de personnes se précipiter à propos de crier et de gestes à l'autre, parler sur les téléphones, regarder les moniteurs, et entrer des données dans les terminaux. Il ne pouvait pas regarder plus chaotique. Pourtant, à la fin de la journée, les marchés de travailler tous les métiers et se préparer pour le lendemain. Voici une étape-par-étape à travers la réalisation d'un simple commerce sur le NYSE. Vous dites à votre courtier d'acheter 100 actions d'Acme Kumquats au marché. Votre service de courtage envoie l'ordre à leur greffier au bureau. Le greffier d'étage avertit l'un des commerçants de plancher des entreprises qui trouve un autre commerçant disposé à vendre 100 actions de Acme Kumquats. C'est plus facile qu'il n'y paraît parce que le trader de plancher sait quels commerces de plancher font des marchés dans des actions particulières. Les deux s'accordent sur un prix et complètent l'affaire. Le processus de notification remonte la ligne et votre courtier vous rappelle avec le prix final. Le processus peut prendre quelques minutes ou plus selon le stock et le marché. Quelques jours plus tard, vous recevrez l'avis de confirmation par la poste. Bien sûr, cet exemple était un commerce simple, des métiers complexes et de grands blocs de stocks impliquent beaucoup plus de détails. Électroniquement Dans ce monde en mouvement rapide, certains se demandent combien de temps un système basé sur l'homme comme le NYSE peut continuer à fournir le niveau de service nécessaire. Le NYSE gère un petit pourcentage de son volume par voie électronique, tandis que le rival NASDAQ est entièrement électronique. Les marchés électroniques utilisent de vastes réseaux informatiques pour correspondre aux acheteurs et aux vendeurs, plutôt qu'aux courtiers humains. Bien que ce système manque des images romantiques et excitantes du plancher NYSE, il est efficace et rapide. Beaucoup de grands négociants institutionnels, comme les fonds de pension. Fonds communs de placement. Et ainsi de suite, préfèrent cette méthode de négociation. Pour l'investisseur individuel. Vous pouvez souvent obtenir des confirmations presque instantanées sur vos métiers, si cela est important pour vous. Il facilite également le contrôle supplémentaire de l'investissement en ligne en vous mettant un peu plus près du marché. Vous avez encore besoin d'un courtier pour gérer vos métiers particuliers n'ont pas accès aux marchés électroniques. Votre courtier accède au réseau d'échange et le système trouve un acheteur ou un vendeur en fonction de votre commande. Conclusion Qu'est-ce que tout cela signifie pour vous Si le système fonctionne, et il le fait la plupart du temps, tout cela sera caché à vous, cependant, si quelque chose va mal, il est important d'avoir une idée de ce qui se passe dans les coulisses. Autres articles de cette série
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