La Volatilité Edge In Options Trading

L'analyse de Jeffs est unique, au moins parmi les manuels de dérivés universitaires. J'utiliserais certainement ce matériel dans ma classe de dérivés, car je crois que les étudiants profiteraient d'analyser les nombreuses dimensions des stratégies de vente de Jeffs. J'ai surtout trouvé le matériel sur la négociation du cycle des bénéfices et la discussion sur la façon d'assurer contre les sauts de prix à des événements connus très utile. D R. R OBERT J ENNINGS, Professeur de Finances, Université de l'Indiana Kelley School of Business Ce n'est pas seulement un autre livre sur le négoce d'options. L'auteur partage une pléthore de connaissances basées sur 20 ans d'expérience de trading et d'étude des marchés financiers. Jeff explique la myriade de complexités sur les options d'une manière qui est perspicace et facile à comprendre. Compte tenu de la croissance des marchés des options et des dérivés au cours des cinq dernières années, ce livre est une lecture obligatoire pour tout investisseur sérieux ou n'importe qui dans les industries de services financiers. M ICHAEL P. OH ARE, Chef de Fusions et Acquisitions, Oppenheimer amp Co. Inc. Ceux qui le savent trouveront ce livre comme une excellente ressource et un guide pratique avec de nouvelles idées passionnantes sur l'investissement et la couverture avec des options. J IM M EYER, directeur général de Sasqua Field Capital Partners LLC Jeff a concentré tout ce que je savais sur les options de prix et plus grâce à une lentille hyper-perspicace Ce livre fournit une perspective unique et pratique sur les options de négociation qui devrait être nécessaire pour les professionnels et individuels Investisseurs. A RTHUR T ISI, fondateur et chef de la direction, EXA Infosystems investisseur privé et opérateur d'options Dans l'avantage de la volatilité dans le négoce d'options, le principal trader d'options Jeff Augen introduit des stratégies révolutionnaires pour identifier les distorsions de prix subtiles découlant des changements de la volatilité du marché. Tirant profit de plus d'une décennie de recherches jamais publiées, Augen propose de nouvelles techniques analytiques que tous les opérateurs expérimentés peuvent utiliser pour étudier les changements de prix historiques, atténuer les risques, limiter l'exposition au marché et structurer les positions d'options de rendement élevé mathématiquement. Augen comble l'écart entre la théorie de la tarification mathématique et les réalités du marché, couvrant les sujets abordés dans aucun autre livre de négociation d'options. Il introduit de nouvelles façons d'exploiter la volatilité croissante qui précède les résultats libèrent le commerce le levier du cycle d'expiration des options mensuelles mis: les ruptures de parité de prix d'appel comprennent les effets de week-end et de fin de mois sur les écarts bid-ask et utilisent des options sur l'indice de volatilité CBOE Une couverture de portefeuille. Contrairement aux guides conventionnels, The Volatility Edge dans Options Trading ne s'appuie pas sur des analyses de position simplifiées: elle reflète pleinement les changements en cours dans les cours des titres sous-jacents, la volatilité des marchés et la décroissance du temps. Augen montre comment construire votre propre ensemble d'outils analytiques personnalisés à l'aide de logiciels de bureau et de sources de données à faible coût: des outils qui peuvent transformer ses stratégies à la pointe de la technologie en conseils pratiques. Une stratégie d'investissement en options qui reflète les propriétés mathématiques des marchés fondamentaux Présente des stratégies pour atteindre des rendements supérieurs dans des conditions de marché très diverses Le commerce adaptable: comment gérer dynamiquement les positions d'options et pourquoi vous devez inclure des métriques et des règles précises et prouvées pour ajuster des positions complexes Les gains et les cycles d'expiration Tirer parti des distorsions de prix liées aux gains et aux expirations imminentes des options Construction d'une infrastructure analytique de pointe Utiliser les logiciels de bureau et les sources de données pour construire des outils décisionnels de calibre mondiale Pour certains articles vendus par Walmart sur Walmart, les informations d'origine affichées peuvent ne pas être exactes ou cohérentes avec les informations du fabricant. Pour obtenir des données actualisées et exactes sur le pays d'origine, nous vous recommandons de vous fier aux informations relatives à l'emballage ou au fabricant du produit. À propos de cet article Important Made in USA Origine Avis de non-responsabilité: Pour certains articles vendus par Walmart sur Walmart, les informations d'origine affichées peuvent ne pas être exactes ou cohérentes avec les informations du fabricant. Pour obtenir des données actualisées et exactes sur le pays d'origine, nous vous recommandons de vous fier aux informations relatives à l'emballage ou au fabricant du produit. L'analyse de Jones est unique, au moins parmi les manuels scolaires dérivés. J'utiliserais certainement ce matériel dans ma classe de dérivés, car je crois que les étudiants bénéficieront d'analyser les nombreuses dimensions des stratégies de trading de Jeff39s. J'ai surtout trouvé le matériel sur la négociation du cycle des bénéfices et la discussion sur la façon d'assurer contre les sauts de prix à des événements connus très utile.34 - DR. ROBERT JENNINGS, professeur de finance, Université de l'Indiana Kelley School of Business 34 Ce n'est pas seulement un autre livre sur le négoce d'options. L'auteur partage une pléthore de connaissances basées sur 20 ans d'expérience de trading et d'étude des marchés financiers. Jeff explique la myriade de complexités sur les options d'une manière qui est perspicace et facile à comprendre. Compte tenu de la croissance des marchés des options et des produits dérivés au cours des cinq dernières années, ce livre est obligatoire pour tout investisseur sérieux ou toute personne travaillant dans le secteur des services financiers34. - MICHAEL P. O39HARE, chef de Fusions et acquisitions, Oppenheimer amp Co. Inc. 34Les spécialistes du savoir trouveront ce livre comme une excellente ressource et un guide pratique avec de nouvelles idées intéressantes sur l'investissement et la couverture des options.34 - JIM MEYER, directeur général de Sasqua Field Capital Partners LLC 34Jeff a concentré tout ce que je savais Le prix des options et plus grâce à une lentille hyper-perspicace Ce livre fournit une perspective unique et pratique sur le négoce d'options qui devrait être nécessaire de lecture pour les investisseurs professionnels et individuels. 34 - ARTHUR TISI, fondateur et PDG, Le principal négociant en options, Jeff Augen, présente des stratégies novatrices pour identifier les distorsions de prix subtiles découlant des fluctuations de la volatilité des marchés. Tirant profit de plus d'une décennie de recherches jamais publiées, Augen propose de nouvelles techniques analytiques que tous les opérateurs expérimentés peuvent utiliser pour étudier les changements de prix historiques, atténuer les risques, limiter l'exposition au marché et structurer les positions d'options de rendement élevé mathématiquement. Augen comble l'écart entre la théorie de la tarification mathématique et les réalités du marché, couvrant les sujets abordés dans aucun autre livre de négociation d'options. Il introduit de nouvelles façons d'exploiter la volatilité croissante qui précède les résultats libèrent le commerce le levier mensuel du cycle d'expiration des options mis: les ruptures de parité de prix d'appel comprennent les effets de week-end et de fin de mois sur les écarts bid-ask et utilisent des options sur l'indice de volatilité CBOE Une couverture de portefeuille. Contrairement aux guides conventionnels, ils ne se fondent pas sur des analyses de position simplifiées: elles reflètent pleinement les fluctuations des cours des titres sous-jacents, la volatilité des marchés et la décroissance du temps. De plus, Augen montre comment construire votre propre ensemble d'outils analytiques personnalisés à l'aide de logiciels de bureau et de sources de données peu coûteux: des outils qui peuvent transformer ses stratégies à la fine pointe de la technologie en conseils pratiques. Une stratégie d'investissement en options qui reflète les marchés39 les propriétés mathématiques fondamentales34Présentes stratégies pour atteindre des rendements supérieurs dans des conditions de marché très diverses34Le commerce adapté: comment gérer dynamiquement les positions d'options et pourquoi vous devez34Introduire des métriques et des règles précises et éprouvées pour ajuster les positions complexes Les distorsions de prix liées aux bénéfices et les expirations des options imminentes34La construction d'une infrastructure analytique de pointe34Utilisez des logiciels de bureau et des sources de données standard pour créer des outils décisionnels de calibre mondial34 SpécificationsOu livre complet sur la volatilité. Quelle. Oui, c'était la réaction que j'avais sur mon esprit quand j'ai reçu une offre de Financial Times Press pour examiner le manuscrit d'un livre à venir 8220Volatility Edge dans Options Trading 8221 par Jeff Augen, Instructeur, New York Institute of Finance. Puisque j'ai un désir insatiable d'apprendre, j'ai accepté le manuscrit et ai décidé de lire, mais cela a coïncidé avec mes vacances de mois long et donc ne pourrait pas écrire un blurb à temps pour le livre. Eh bien le livre est maintenant publié et vous pouvez acheter une copie d'Amazon. Permettez-moi de commencer mon point de vue que cela valait mon temps. Il a ajouté de la valeur à ma connaissance existante sur IVs et a renforcé mes pensées au sujet de l'action de pincement de stock. Ce n'est pas un livre facile et exige donc une attention sans faille. Je ne pouvais pas lire et comprendre pendant mon voyage aux endroits (mon style habituel de lire des livres) ainsi j'ai décidé de le lire pendant des heures de marché, au lieu de regarder des moniteurs, de lire le livre et de faire des simulations et des essais arrière aussi. Le livre est catégorisé bien et chaque chapitre a une page de résumé. Ne pas sauter directement au résumé que je recommanderais les auteurs suivants processus de pensée pour arriver aux points. Le livre couvre les aspects fondamentaux de la tarification des options et élabore beaucoup sur la volatilité (chapitre 2 et 3), ce qui peut être un bon rappel, mais si vous le savez et y êtes, vous pouvez sauter ceux-ci et passer directement au chapitre 5 Qui gère les positions d'options de base. Une chose que je tiens à souligner, vous avez besoin d'avoir une compréhension des options, devrait connaître les Grecs et ont des fondamentaux en place avant de profiter pleinement des concepts. Pls Toolbox OP pour trouver plusieurs outils qui peuvent vous aider à démarrer. Le même chapitre, explique les puts, les appels, les chevilles et les étranglements, couvert les appels et les mises, les synthétiques. Je suggère de faire une pause après avoir lu le chapitre 5. Donnez-vous une pause pour un jour ou deux et essayez juste de simuler les idées que l'auteur a décrites dans le chapitre-5. Jouez avec les changements de prix, IVs, et si votre plate-forme de courtiers permet alors ne becktesting sur les exemples donnés dans le livre. J'ai aimé les chapitres 6, 7 et 8. J'ai rapidement parcouru le chapitre 9. Le chapitre 6 traite de la gestion de positions complexes et couvre 5 domaines intéressants 1) Calendrier et écarts diagonaux, 2) Ratios, 3) Ratios qui couvrent plusieurs dates d'expiration, 4) Complexes multipartites et 5) Hedging avec le VIX. Il ya beaucoup d'exemples et donc vous devez soit avoir votre ordinateur avec vous ou un stylo en papier pour suivre le commerce complètement. Vous ne trouverez pas beaucoup de discussion sur la façon de convertir le calendrier en XYZ ou en diagonale dans le calendrier, etc, mais il donne assez bonne idée sur la façon de jouer à ces. J'ai aimé me rapprocher de VIX, mais j'aimerais qu'il y ait encore quelques exemples meilleurs, même si l'auteur aurait donné un portfolio et montrer comment le protéger avec VIX dans des conditions différentes. Néanmoins, il a fourni une bonne base pour comprendre VIX qui peut être complété avec des ressources libres sur CBOE ou dans le OPToolbox. Les cycles de gains sont traités au chapitre 7. Jeff a dévoilé les mouvements de prix pré et post annonce de gains et des exemples partagés de stratégies qui peuvent être mis en œuvre pour bénéficier de cette une fois tous les trois mois événement. Cela peut être d'importance pour les traders d'expérience que le cycle de gain est sur le point de commencer (à partir de cette écriture). Ceci est encore plus intéressant pour certains stocks comme GOOG, AAPL, BIDU, FSLR, SPWR qui peuvent offrir de grandes opportunités uniquement autour des gains. Le brochage des stocks par cycle d'expiration est décrit au chapitre 8. Je l'ai aimé. Jeff a très bien expliqué, en termes simples, quels sont les facteurs qui peuvent conduire à l'inefficacité et la volatilité à ce jour. J'ai expérimenté avec Google depuis longtemps et a deux victoires réussies. Vérifiez la première ici et la deuxième ici. Plus précisément, il parle de: Accélération rapide du temps de désintégration Grand quotidien IV oscillations IV effondrement de la dernière journée Stock fixage causé par le déroulement des positions complexes et des haies Ce chapitre est assez intéressant qui a le potentiel de fournir de bons résultats fournis lecteurs ont une bonne compréhension des concepts et A fait une expérience pratique avant de plonger avec de l'argent réel. C'est une fois tous les mois l'occasion et les retours (et donc la perte) sont significatifs. Je suggère de le lire à la dernière (je pense qu'il ya une raison pour laquelle Jeff a gardé la dernière). It8217s un livre intéressant que je voudrais ajouter à ma liste de lecture et recommanderais à ceux qui ont un peu de fond sur les Grecs et de comprendre les fondamentaux du commerce d'options. En guise de geste, on m'a offert 5 exemplaires du livre que je distribue à 5 membres de l'OPN qui contribuent souvent à l'apprentissage des autres. Lecture rentable, OP Articles connexes Bourse US Market Holidays 2014 Trading Options. La réalité cachée Don8217t Options de commerce If8230 A Trader8217s Deuxième plus importante de la vertu C'est la plus grande erreur New Option Traders Make Je n'ai pas encore fini de lire à travers tout cela, mais le niveau d'analyse et de la connaissance m'a soufflé loin. J'ai passé 2 heures dans la librairie essayer de trouver un livre qui analyse à fond comment les options se comportent. Ils étaient tous les mêmes jusqu'à ce que je trouve ce livre. Merci Jeff pour avoir écrit un livre qui a une approche complète et bien pensée des options. Je vais certainement être à la recherche de tous les autres livres que vous décidez d'écrire (et j'espère que vous écrivez beaucoup plus de cette qualité) C'est le livre d'options les plus uniques que j'ai lu. Options8217 prix affecté par des écarts de volatilité est une leçon difficile. Il semble répondre à ce qui a fait mon métier. J'essaie d'obtenir le livre pour répondre à la stratégie à utiliser dans deux situations différentes. Dans la première situation, il est connu que le stock sous-jacent tombe soudainement, le commerçant prévoit alors que le stock sous-jacent continuera à chuter 20 autres jours en 20 jours. Dans la deuxième situation, il est connu que le stock sous-jacent tombe soudainement, le commerçant prévoit alors que le stock sous-jacent va augmenter 44 en 15 jours. S'il vous plaît dites-moi ce qui pourrait être la stratégie appropriée dans chaque situation. Je vous remercie. Jeff O p. s. Avant la lecture du livre, il m'a dérouté pourquoi mes positions d'option n'a pas répondu au stock sous-jacent. Maintenant je sais plus, mais je suis toujours un étudiant. Robert Nicholson dit: Jeff, j'ai acheté votre bord Volatility en hardback et Non-DRM Ebook de FTpress (informit) il ya quelques mois et maintenant I8217m déçu que cette fois quand quand j'ai acheté votre nouveau Day Trading Options livre par le même vendeur que le PDF est un fichier PDF DRM8217d qui ne peut pas être lu sur mon iphone ou ipod touch. En outre, lorsque vous l'achetez à partir de FTPress dans Safari sur un Mac, il n'est pas clair que vous achetez une version DRM adobe editions numériques du livre parce que cette information isn8217t sur la page. Curieusement, il est dans le code source de la page web elle-même, mais cette information isn8217t rendu sur la page. Avant de télécharger ce fichier PDF Adobe Reader chiffré par DRM, assurez-vous de: mais uniquement si vous utilisez 8220View Source8221 avant d'acheter. I8217m demandant un remboursement ou une version non DRM du livre à travers les gens à informit. John Jakobs dit: J'ai entendu dire que vous et votre produit sont grands J'ai actuellement un projet TeleseminarWebinar série que je produis avec Alan Short et croyons que vous seriez un ajustement parfait pour cette production. J'aimerais vous donner l'occasion de participer en tant que conférencier invité et expert sur le thème du négoce d'options. Spécialement axé sur un produit de votre choix dans votre domaine d'expertise avec des options comme un orateur, vous devriez vous attendre à gagner de 7 à 20 mille dollars pour une session en tant que haut-parleur (environ 1 à 1,5 heures). De plus, vous pouvez vous attendre aux avantages suivants en participant à cette série. Gagnez du confort de votre maison Avoir la possibilité de commercialiser votre produit à autant de 50 000 à 100 000 potentiels nouveaux clients opt-in liste Croître votre propre opt-in liste de clients Gain plus de reconnaissance de nom et l'exposition de marketing de vos produits Ont une occasion Pour gagner des commissions supplémentaires de jusqu'à 750 par vente simplement en envoyant votre liste d'opt-in Recevoir le marketing en cours et les ventes perpétuelles en raison de mes pratiques de marketing d'affiliation Avoir une chance de gagner le Grand Prix MarketingPromotion d'une semaine de vacances dans de nombreuses stations ou Peter Rosenstriech 8211 Auteur de Forex Revolution et analyste de marché principal pour AMC et présentateur invité sur MSNBC8217s Squawk Box Charles Dudley 8211 Fondateur de Dudley Success Group et Mentoring Corp AJ Brown 8211 TradingTrainer Mario Marciano 8211 Financement boursier Avec des haut-parleurs de haut profil que ces postes dans la série se remplissent rapidement S'il vous plaît laissez-moi savoir de votre intérêt à participer dès que possible. Envoyez-moi un avis de votre volonté et votre désir de participer par la réponse à cet email ou par téléphone aux numéros énumérés ci-dessous. J'ai hâte de vous entendre et de travailler avec vous dans cette liste d'excellents intervenants de haut niveau. John Jakobs 845-544-1476 8211 Bureau 845-406-7056 - Cell 8230 au mouvement sous-jacent (et événements connexes), vous pourriez récolter de plus en plus d'avantages. Voici un livre sur la volatilité implicite que j'ai revu quelque temps en arrière. Il pourrait aider à comprendre certains concepts sur la façon de voir 8230 8230 rester en contact pour la partie-2 qui sera affiché dans les deux prochains jours. En attendant, cliquez ici pour lire mon commentaire de son précédent livre 8220The Volatility Edge in Options 8230