Risque De Change

Risque de change RISQUE Risque de change Le risque de change affecte généralement les entreprises qui exportent ou importent leurs produits, services et fournitures. Elle touche également les investisseurs qui investissent à l'étranger. Par exemple, si de l'argent doit être converti dans une autre devise pour effectuer un certain investissement, toute modification du taux de change entraînera une diminution ou une augmentation de la valeur des placements lorsque le placement est vendu et reconverti dans la devise d'origine. Exposition de transaction Une entreprise est exposée aux risques de change si elle a des créances et des dettes dont les valeurs sont directement affectées par les taux de change. Les contrats entre deux entreprises différentes avec des devises différentes ont établi des contrats avec des règles spécifiques. Ce contrat fournit des prix exacts pour les services et les dates exactes de livraison. Toutefois, ce contrat fait face au risque que les taux de change entre les monnaies concernées changent avant que les services soient livrés ou avant que la transaction soit réglée. Exposition économique Une entreprise est exposée à des risques de change en raison d'une exposition économique - également appelée risque prévu - si sa volatilité inattendue du taux de change influe sur sa valeur de marché. Les fluctuations des taux de change peuvent affecter la position de l'entreprise par rapport à ses concurrents, sa valeur et ses flux de trésorerie futurs. Ces changements de taux de change peuvent également avoir de bons effets sur les entreprises. Par exemple, une entreprise des États-Unis avec un fournisseur de lait de la Nouvelle-Zélande sera en mesure de réduire les coûts si le dollar américain se renforce par rapport au dollar néo-zélandais. Dans cette optique, l'exposition économique peut être gérée stratégiquement par l'arbitrage et l'externalisation. Exposition de la traduction Toutes les entreprises préparent généralement des états financiers. Ces déclarations sont créées à des fins de rapport. Elles sont fournies à des partenaires multinationaux, ce qui nécessite la traduction de chiffres importants de la monnaie nationale vers une autre monnaie. Ces traductions font face à des risques de change, car il peut y avoir des changements de taux de change lorsque la traduction de la monnaie nationale vers une autre devise est effectuée. Même si l'exposition à la conversion peut ne pas avoir d'impact sur le flux de trésorerie d'une entreprise, elle peut modifier le bénéfice global déclaré de l'entreprise, ce qui affecte le cours de ses actions. Contingent Exposure Firmes qui soumissionnent pour des projets étrangers, négocient des contrats directement avec des entreprises étrangères ou font face à des placements étrangers directs. Lorsque les entreprises négocient avec des entreprises étrangères, les taux de change changeront continuellement avant, pendant et après les négociations. Par exemple, une entreprise peut attendre qu'une soumission soit acceptée par une autre société étrangère. Comme l'entreprise attend, il fait face à l'exposition conditionnelle, puisque les taux de change peuvent fluctuer et l'entreprise ne connaîtra jamais le statut de leur monnaie nationale en contraste avec la monnaie des entreprises étrangères lorsque l'offre est finalement acceptée. Chaque investissement est risqué, mais les risques de perte dans le négoce des contrats de change forex sont encore plus importants. C'est pourquoi une fois que vous décidez d'être le joueur sur ce marché, vous devriez prendre conscience des risques liés à ce produit pour prendre des décisions suspendues avant d'investir. Dans le forex, vous exploitez de grosses sommes d'argent, et il est toujours possible qu'un commerce se tournera contre vous. Le trader Forex devrait connaître les outils de négociation avantageuse et prudente et minimiser les pertes. Il est possible de minimiser le risque, mais personne ne peut garantir l'élimination. La négociation hors devises est une activité très risquée et peut ne pas convenir à tous les acteurs du marché. Les seuls fonds qui peuvent être utilisés pour spéculer dans le commerce de devises étrangères - ou tout autre type de placements hautement spéculatifs - sont des fonds qui représentent le capital-risque (par exemple les fonds que vous pouvez vous permettre de risquer sans aggraver votre situation financière). Il existe d'autres raisons pour lesquelles le commerce de forex peut ou ne peut pas être un investissement approprié. La fraude et les escroqueries dans le marché Forex Il ya quelques années, les escroqueries Forex étaient très habituelles, mais depuis lors, cette entreprise a nettoyé. Cependant, il est sage d'être prudent et de vérifier les courtiers de fond avant de signer des documents avec lui ou elle. Les courtiers forex fiables travaillent avec les grandes institutions financières telles que les banques ou les entreprises d'assurance et sont toujours enregistrés auprès des agences gouvernementales officielles. Aux États-Unis, les courtiers doivent être enregistrés auprès de la Commodities Futures Trading Commission ou être membres de la National Futures Association. Vous pouvez également vérifier leurs antécédents dans votre bureau de protection du consommateur local et le Better Business Bureau. Vous risquez de perdre tout votre investissement Vous serez invité à déposer un montant d'argent, appelé le dépôt de garantie ou la marge, auprès de votre concessionnaire de forex afin d'acheter ou de vendre un contrat de forex hors-échange. Une petite somme d'argent peut vous permettre de détenir une position de change beaucoup plus grande que la valeur de votre compte. C'est ce qu'on appelle l'engrenage ou l'effet de levier. Plus les dépôts liés à la valeur sous-jacente du contrat sont petits, plus l'effet de levier s'avère être. Si le prix se déplace dans une direction non préférable, le levier élevé peut vous apporter des pertes importantes par rapport à votre premier dépôt. Voilà comment un petit mouvement contre votre position peut devenir la raison d'une perte importante, et même la perte de votre dépôt entier. Si elle est mentionnée dans le contrat avec votre courtier, vous pourriez également être tenu de payer des pertes supplémentaires. Le marché se déplace parfois contre vous Il est impossible de prévoir, avec une garantie de 100, comment les taux de change vont se déplacer parce que le marché des changes est assez instable. Les variations du taux de change entre le moment où vous placez le commerce et le moment où vous le fermez influent sur le prix de votre contrat de change et les profits et pertes futurs qui s'y rapportent. Il n'y a pas de marché principal Le concessionnaire de forex détermine le prix d'exécution, donc vous comptez sur l'honnêteté des concessionnaires pour un prix équitable. Contrairement aux bourses de change à terme ajustées, dans le commerce de détail au forex hors marché il n'y a pas de marché principal avec beaucoup d'acheteurs et de vendeurs. Vous vous fiez à la fiabilité du crédit de la réputation des concessionnaires. Il n'y a aucune garantie pour les opérations de change de devises de détail hors bourse en raison d'une organisation de compensation. Outre les fonds déposés pour la négociation des contrats de forex ne sont pas assurés et jamais obtenir une priorité en cas de faillite. Même les fonds des clients déposés par un courtier dans un compte bancaire assuré par la FDIC ne sont pas protégés si le concessionnaire fait faillite. Il ya un risque de rupture du système de négociation Parfois, une partie du système échoue, si vous utilisez un système Internet ou tout système électronique pour l'exécution de métiers. Si le système échoue, cela peut se produire lorsqu'on ne peut pas entrer de nouveaux ordres, exécuter des ordres en cours ou modifier ou annuler des ordres précédemment saisis. Le résultat d'une défaillance du système peut être une perte d'ordres ou de priorité d'ordre. Vous pouvez devenir une victime de fraude Garder loin des programmes d'investissement qui promettent de gros bénéfices avec peu de risque. Pour défendre votre capital de la fraude, vous devez examiner attentivement l'offre d'investissement et aller sur le suivi de tout investissement que vous faites. Il ya des risques avec le commerce de forex même si vous travaillez avec un courtier fiable. Les transactions sont inattendues et sont jusqu'à des marchés instables et des événements politiques. Le risque de taux d'intérêt est basé sur les différences entre les taux d'intérêt dans les deux pays représentés par la paire de devises dans un devis forex. Le risque de crédit est une possibilité qu'une partie dans une transaction de forex ne peut pas honorer leur endettement lorsque l'affaire est fermée. Cela peut se produire si une banque ou une institution financière fait faillite. Le risque pays est lié aux gouvernements qui prennent part aux marchés des changes en limitant le flux monétaire. Le pays risque plus risqué de faire des transactions avec des monnaies étrangères rares que avec des monnaies de grands pays qui permettent le libre échange de leur monnaie. Le risque de taux de change dépend des variations des cours de la devise pendant une période de négociation. Les prix peuvent baisser rapidement si les ordres stop loss ne sont pas utilisés. Il existe plusieurs façons de minimiser les risques. Chaque concessionnaire devrait avoir un système d'échange. Par exemple, on devrait savoir quand entrer et sortir du marché, quel genre de fluctuations à attendre. La règle principale chaque commerçant devrait s'en tenir à n'est pas utiliser de l'argent que vous ne pouvez pas vous permettre de perdre. La clé pour limiter le risque est l'éducation, qui est nécessaire pour développer des stratégies réussies. Chaque commerçant de forex doit connaître au moins les principales choses au sujet de l'analyse technique et la lecture des graphiques financiers. Il devrait également connaître les mouvements des diagrammes et les indicateurs et comprendre les schémas d'interprétation des cartes. Même les commerçants les plus expérimentés ne peuvent pas prévoir avec une certitude absolue comment le marché va changer. Par conséquent, on devrait utiliser ces outils pour limiter les pertes au cours de chaque transaction de forex. La façon la plus simple de limiter le risque consiste à utiliser des ordres stop-loss. Un ordre stop-loss consiste en des instructions sur la façon de quitter votre position si le prix arrive à un point défini. Si l'on prend une position longue et s'attend à ce que le prix monte, il ou elle met une ordonnance stop loss en dessous du prix du marché actuel. Si l'on prend une position courte et s'attend à ce que le prix baisse, il ou elle met une ordonnance de stop loss sur le cours courant du marché. Les ordres stop loss sont souvent utilisés avec des ordres limités pour automatiser le trading forex. De nombreux facteurs sont la raison de ces risques de forex. Voici quelques exemples de ces facteurs: les objectifs principaux de l'entreprise, le schéma de la façon dont ces objectifs sont atteints, l'administration de la société qui garantit son bon fonctionnement et la capacité de s'opposer à toute force majeure avec les ressources propres d'une entreprise. D'autres éléments tels que la durée de vie de l'entreprise, le bâtiment dans le centre de la ville, bureau spacieux impressionnant et le personnel poli ne sont pas si important pour le succès. Forex marché a commencé à fonctionner tout à fait récemment, il ya environ 20 ans. Depuis lors, il a été indépendamment des autres marchés et en grande partie parce qu'il est hors de l'échange. Les banques constituaient ses principaux participants. Alors que les installations de communication et d'automatisation se développaient, les banques ont commencé à négocier directement sans intermédiaires tels que les bourses. Beaucoup de financiers classiques critiquent et ignorent le forex parce qu'il n'y a pas une seule chance de le limiter et de le réglementer à l'intérieur d'un État. Dès le début, ce marché est devenu un phénomène mondial. Cependant, de nombreuses banques européennes et nord-américaines retirent leur revenu principal, en particulier, des opérations spéculatives sur le marché des changes alors que le nombre d'employés travaillant dans d'autres secteurs de marché diminue de façon permanente. Un courtier de marchés de forex n'a pas besoin de licences et de certificats pour son activité parce qu'il est considéré comme une simple personne morale. C'est pourquoi le marché des changes ne se heurte pas non plus à des limites législatives à l'intérieur des pays et dans de nombreux États est assimilée à l'organisation des jeux. Par conséquent, il est important de mentionner qu'il n'existe pas de réglementation pour le marché des changes, même en dépit d'un grand nombre de problèmes complexes et de risques (par exemple, le risque lié aux variations des prix du marché). La confiance et la conscience de la réalisation des opérations, une lucidité et la commercialisation des courtiers forex ne sont que quelques-uns des problèmes associés aux risques de forex. Cependant, il est important de savoir que les sociétés de courtage ne peuvent pas opérer dans une seule bourse en respectant tous les problèmes et les risques, contrairement à des marchés de changes assez adaptables. Il est nécessaire pour tout trader de forex de connaître au moins les principales règles de l'analyse technique et la lecture des graphiques financiers, d'avoir l'expérience de l'étude et l'interprétation des changements de graphique et des indicateurs. Il s'agit d'une certaine façon de réduire les risques et l'exposition financière. Cependant, chaque transaction FOREX devrait être transmise en utilisant tous les outils existants spécialement conçus pour réduire la perte, car même les commerçants les plus professionnels ne peuvent pas exactement prédire les marchés comportement futur. De nombreuses façons de minimiser les risques lors de la passation d'un ordre d'entrée ont été élaborées. Parmi eux sont différents types de stop-loss ordres. Un ordre stop-loss est un code spécial de règles expliquant comment on peut quitter sa position si le prix de la monnaie s'élève à un certain point. Un ordre stop loss est placé en dessous du prix du marché actuel si une personne prend la position dite longue et s'attend à ce que le prix monte. Au contraire, l'ordre stop-loss est placé au-dessus du prix du marché actuel si une personne prend la position dite courte et s'attend à ce que le prix baisse. Par exemple, si vous prenez une position à court terme sur USDCDN, cela signifie que vous attendez que le dollar américain chute par rapport au dollar canadien. La citation est USDCDN 1.213843 donc, vous pouvez vendre 1 USD pour 1,2138 CDN dollars ou vendre 1,2143 CDN dollars pour 1 USD. Vous passez une commande de la manière suivante: Vendre USD: 1 lot standard USDCDN 1.2138 121,380 CDN Pip Valeur: 1 pip 10 Vous vendez US100,000 et achetez CDN121,380. Votre ordre stop loss sera exécuté si le dollar dépasse 1.2148, auquel cas vous perdrez 100. Cependant, USDCDN tombe à 1.211823. Vous pouvez maintenant vendre 1 USD pour 1.2118 CDN ou vendre 1.2123 CDN pour 1 USD. Encore aucune institution existante est capable de contrôler ce marché pour longtemps en raison de l'énorme volume de forex. Quoi que vous fassiez à la fin, les forces du marché seront encore plus forts faisant de forex l'une des possibilités d'investissement les plus ouvertes et les plus équitables. Habituellement, on arrive à travers les prix des devises par devises de devises dans les paires de devises où la première monnaie est la base et la seconde est la monnaie de devis. Par exemple, USDEUR 0.8419. Ici, nous découvrons que 1 dollar US coûte 0,8419 Euros. Voici pourquoi, Cette paire de devises transfère des dollars américains (USD) en euros européens (EUR). La devise de base est toujours en premier lieu, tandis que la citation se trouve à la deuxième place. La devise indique le prix d'une unité de la devise de base. Au contraire, la paire EURUSD 1.1882 indique clairement que 1 euro coûte 1.1882 dollars américains aujourd'hui. Avec l'aide de ces citations, il est assez facile de suivre les changements sur le marché financier. Si la devise de base devient de plus en plus forte, le cours de la devise de cotation augmente et ce fait indique qu'une unité de la devise de base achètera plus de la monnaie de devis. Toutefois, si la devise de base perd des scores, la devise de la cotation diminue immédiatement. Habituellement, on compte les devis forex comme la demande et l'offre (dans le soi-disant prix d'offre et de demande). Le montant d'argent demandé pour la devise de base - tout en vendant la devise de cotation - est appelé l'enchère et le prix attendu pour la devise de base - tout en achetant la devise de cotation - s'appelle le prix de vente. Comment définir dans les tableaux de devises la devise, la base ou la citation, est sur le dessus et qui sur le côté Si c'est le cas, le courtier devrait connaître au moins une paire de devises ainsi que celui qui a plus valeur. Ordres stop et limite vous aidera certainement à minimiser vos risques Forex. Chaque organisation et la personne qui a la révélation au risque de charge d'échange outre-mer auront besoin de prevarication d'échange à l'étranger précise et le site Web principal ne peut probablement envelopper toutes les circonstances d'échange-couverture étrangères actives. Par conséquent, nous devons couvrir les raisons ordinaires qu'un échange d'outre-mer prévaricate est positionné et explique comment échapper de manière appropriée au risque de change à l'étranger. L'introduction du risque de taux de change à l'étranger est fréquente à pratiquement tous ceux qui effectuent le commerce et le commerce internationaux. Achat et vente de marchandises ou de services désignés dans les devises étrangères qui peuvent tout de suite vous décrire au risque de taux de commerce à l'étranger. Si un prix fixe est estimé par exemple pour une convention utilisant un taux de commerce à l'étranger qui est jugé approprié à l'occasion de la citation, la cotation du cours des échanges à l'étranger ne peut pas convenir essentiellement à l'occasion de l'harmonie ou de la présentation définitive de la accord. La mise en place d'une couverture commerciale à l'étranger peut contribuer à orienter ce risque de change à l'étranger. La révélation du risque de taux d'intérêt révèle - la révélation de taux d'intérêt points à l'écart des frais d'intérêt entre les monnaies de deux nations dans un accord d'échange à l'étranger. La disparité des charges d'intérêts est également équivalente à la charge reportée payée pour échapper à un contrat à terme ou à venir. Les arbitragistes sont des déposants qui obtiennent des avantages lorsque les écarts de frais d'intérêt entre le taux de change à l'étranger taux et à la fois le contrat à venir ou à venir sont parfois élevés ou parfois faible. En d'autres termes, un arbitragiste peut négocier lorsque le coût au porteur qui doit être collecté est à un meilleur rapport avec le taux de carry réel de l'accord vendu. Dans l'opposition, un arbitre achètera lorsque le coût de prise en charge à payer est beaucoup moins que le prix de carry réel de l'acte acheté. Révélation des stocks de spéculation étrangère - L'investissement à l'étranger est mesuré par de nombreux déposants comme une méthode pour soit brancher une sélection de spéculation ou de recherche d'un rendement sur la spéculation sur un système financier croit être bourgeonnement à une vitesse plus rapide que l'investissement, Dans l'économie familiale particulière. Donner dans les stocks outre-mer représente involontairement l'investisseur au risque de taux de commerce à l'étranger et le risque exploratoire. Par exemple, un investisseur achète une quantité minutieuse de billets étrangers afin d'acheter des actions d'un stock à l'étranger. Le déposant est maintenant involontairement découvert à deux risques différents. Les positions exploratoires - les échangeurs de devises étrangères utilisent la couverture du commerce extérieur pour défendre les normes ouvertes contre les mouvements désagréables dans les taux du commerce extérieur, et la localisation d'une couverture de commerce extérieur contribue à diriger le risque de change à l'étranger. La situation exploratoire est couverte par différents moyens de couverture du commerce extérieur qui peuvent être utilisés seuls ou en mélange pour produire des stratégies de couverture du commerce extérieur entièrement nouvelles. Comprendre la gestion du risque de change Le commerce est l'échange de biens ou de services entre deux parties ou plus. Donc, si vous avez besoin d'essence pour votre voiture, alors vous échangez vos dollars pour l'essence. Autrefois, et toujours dans certaines sociétés, le commerce se faisait par le troc. Où un produit a été échangé contre un autre. Un métier peut avoir disparu comme ceci: Personne A fixera la personne Bs fenêtre cassée en échange d'un panier de pommes de l'arbre de Personne Bs. Il s'agit d'un exemple pratique, facile à gérer, au jour le jour de faire un métier, avec une gestion relativement facile des risques. Afin de diminuer le risque, la personne A pourrait demander à la personne B de montrer ses pommes, pour s'assurer qu'elles sont bonnes à manger, avant de fixer la fenêtre. Voilà comment le commerce a été pendant des millénaires: un processus humain pratique, réfléchie. Maintenant, entrez maintenant sur le World Wide Web et tout un risque soudain peut devenir complètement hors de contrôle, en partie en raison de la vitesse à laquelle une transaction peut avoir lieu. En fait, la vitesse de la transaction, la gratification instantanée et la ruée vers l'adrénaline de faire un profit en moins de 60 secondes peut souvent déclencher un instinct de jeu, auquel beaucoup de commerçants peuvent succomber. Par conséquent, ils pourraient se tourner vers le commerce en ligne comme une forme de jeu plutôt que d'aborder le commerce comme une entreprise professionnelle qui exige des habitudes spéculatives appropriées. (En savoir plus dans Êtes-vous d'investir ou de jeu) spéculer en tant que commerçant n'est pas le jeu. La différence entre le jeu et la spéculation est la gestion des risques. En d'autres termes, avec la spéculation, vous avez une sorte de contrôle sur votre risque, alors qu'avec le jeu vous n'avez. Même un jeu de cartes comme le poker peut être joué avec l'état d'esprit d'un joueur ou avec la mentalité d'un spéculateur. Généralement avec des résultats totalement différents. Stratégies de pari Il existe trois façons de prendre un pari: Martingale. Anti-martingale ou spéculative. La spéculation vient du mot latin speculari, qui signifie espionner ou regarder vers l'avenir. Dans une stratégie Martingale, vous doublerez votre pari chaque fois que vous perdez, et espérons que finalement la strie perdante finira et vous ferez un pari favorable, récupérant ainsi toutes vos pertes et même faisant un petit profit. En utilisant une stratégie anti-Martingale, vous réduiriez de moitié vos paris chaque fois que vous avez perdu, mais doublerait vos paris chaque fois que vous gagnerez. Cette théorie suppose que vous pouvez capitaliser sur une série de victoires et de profiter en conséquence. De toute évidence, pour les commerçants en ligne, c'est la meilleure des deux stratégies à adopter. Il est toujours moins risqué de prendre vos pertes rapidement et ajouter ou augmenter votre taille du commerce lorsque vous gagnez. Cependant, aucun commerce ne doit être pris sans d'abord empiler les chances en votre faveur, et si ce n'est pas clairement possible, alors aucun commerce ne devrait être pris du tout. (Pour en savoir plus sur la méthode Martingale, lisez FX Trading The Martingale Way.) Connaissez les chances Donc, la première règle dans la gestion des risques est de calculer les chances de succès de votre commerce. Pour ce faire, vous devez saisir l'analyse fondamentale et technique. Vous aurez besoin de comprendre la dynamique du marché dans lequel vous êtes le commerce, et aussi savoir où les points de déclenchement probables de prix psychologiques sont, qui un tableau des prix peut vous aider à décider. Une fois qu'une décision est prise de prendre le commerce alors le facteur le plus important suivant est dans la façon dont vous contrôlez ou gérer le risque. Rappelez-vous, si vous pouvez mesurer le risque, vous pouvez, pour la plupart, le gérer. En empilant les chances en votre faveur, il est important de tracer une ligne dans le sable, qui sera votre point de coupure si le marché trades à ce niveau. La différence entre ce point de coupure et où vous entrez sur le marché est votre risque. Psychologiquement, vous devez accepter ce risque d'avance avant même de prendre le métier. Si vous pouvez accepter la perte potentielle, et vous êtes OK avec elle, alors vous pouvez considérer le commerce plus loin. Si la perte sera trop pour vous de supporter, alors vous ne devez pas prendre le commerce ou bien vous serez sévèrement stressé et incapable d'être objectif que votre commerce se déroule. Liquidité Le prochain facteur de risque à étudier est la liquidité. Liquidité signifie qu'il ya un nombre suffisant d'acheteurs et de vendeurs aux prix courants pour prendre facilement et efficacement votre commerce. Dans le cas des marchés forex, la liquidité, au moins dans les principales devises. N'est jamais un problème. Cette liquidité est connue sous le nom de liquidité du marché, et dans le marché spot forex. Il représente environ 2 trillions par jour dans le volume commercial. Toutefois, cette liquidité n'est pas nécessairement disponible pour tous les courtiers et n'est pas la même dans toutes les paires de devises. C'est vraiment la liquidité de courtier qui vous affectera en tant que commerçant. Sauf si vous commerce directement avec un grand forex trading banque, vous devrez probablement compter sur un courtier en ligne pour tenir votre compte et d'exécuter vos métiers en conséquence. Questions sur le risque de courtier sont au-delà de la portée de cet article, mais les grands, bien connus et bien capitalisés courtiers devraient être bien pour la plupart des commerçants en ligne au détail, au moins en termes d'avoir suffisamment de liquidités pour exécuter efficacement votre métier. Risque par métier Un autre aspect du risque est déterminé par la quantité de capital commercial que vous avez disponible. Le risque par métier doit toujours être un faible pourcentage de votre capital total. Un bon pourcentage de départ pourrait être 2 de votre capital commercial disponible. Donc, par exemple, si vous avez 5000 dans votre compte, la perte maximale permise ne devrait pas être plus de 2. Avec ces paramètres votre perte maximale serait de 100 par échange. Une perte de 2 par transaction signifierait que vous pouvez avoir tort 50 fois d'affilée avant d'effacer votre compte. C'est un scénario peu probable si vous avez un système approprié pour empiler les chances en votre faveur. Alors, comment pouvons-nous mesurer le risque La façon de mesurer le risque par le commerce est en utilisant votre tableau des prix. Ceci est mieux démontré en regardant un graphique comme suit: Figure 1: EUR USD Horaire d'une heure